Avalo Therapeutics, Inc. (NASDAQ:AVTX) mengumumkan penetapan harga penawaran umum yang dijamin (underwritten public offering) sebesar 19.730.000 lembar saham biasa dan waran pra-dana (pre-funded warrants) untuk membeli 1.400.000 lembar saham, menurut pernyataan siaran pers perusahaan.
Saham biasa dihargai $17,75 per lembar, sementara waran pra-dana dihargai $17,749 per waran, yang mencerminkan harga saham biasa dikurangi harga pelaksanaan (exercise price) sebesar $0,001 per lembar. Harga penawaran ini merupakan premi terhadap harga saham saat ini sebesar $16,26, meskipun saham telah melonjak 240% selama setahun terakhir. Perusahaan memberikan opsi 30 hari kepada penjamin emisi untuk membeli hingga 3.169.500 lembar saham tambahan dengan ketentuan yang sama.
Hasil kotor dari penawaran ini diperkirakan mencapai sekitar $375 juta sebelum dikurangi diskon penjaminan emisi, komisi, dan biaya penawaran. Penawaran ini diperkirakan akan ditutup pada 07/05/2026, dengan ketentuan persyaratan penutupan yang berlaku.
Avalo menyatakan bahwa pihaknya bermaksud menggunakan hasil bersih dari penawaran ini, bersama dengan kas yang ada, setara kas, dan investasi jangka pendek, untuk memajukan pengembangan klinis abdakibart hingga rilis data topline Fase 3, serta untuk modal kerja dan keperluan perusahaan secara umum. Menurut data InvestingPro, perusahaan mempertahankan rasio lancar (current ratio) yang kuat sebesar 8,14 dan memiliki kas lebih banyak daripada utang di neraca keuangannya, sehingga menempatkannya pada posisi yang baik untuk menghadapi pengeluaran pengembangan klinis ke depan.
Leerink Partners, TD Cowen, BofA Securities, Piper Sandler, dan Cantor bertindak sebagai manajer pembukuan bersama (joint bookrunning managers) untuk penawaran ini.
Efek-efek ini ditawarkan berdasarkan pernyataan pendaftaran shelf (shelf registration statement) pada Formulir S-3 yang diajukan ke Securities and Exchange Commission pada 08/01/2026, dan dinyatakan efektif pada 20/01/2026.
Avalo Therapeutics adalah perusahaan bioteknologi tahap klinis yang berfokus pada pengembangan pengobatan berbasis IL-1β untuk penyakit inflamasi yang dimediasi imun. Aset utama perusahaan, abdakibart, adalah antibodi monoklonal anti-IL-1β yang baru-baru ini melaporkan data topline positif dalam uji klinis Fase 2 untuk hidradenitis suppurativa.
Source http://dlvr.it/TSP2F8
