American Electric Power (NASDAQ:AEP) menetapkan harga penawaran sebanyak 20.472.442 lembar saham biasa pada $127,00 per saham, menurut pernyataan siaran pers yang dikeluarkan pada Senin. Harga penawaran tersebut mencerminkan diskon terhadap level perdagangan saham saat ini sebesar $131,94, karena saham telah naik 37% selama setahun terakhir.
Saham-saham tersebut akan dipinjam oleh pihak lawan forward atau afiliasinya dari pihak ketiga dan dijual kepada penjamin emisi sehubungan dengan perjanjian penjualan forward. BofA Securities, Goldman Sachs & Co. LLC dan Morgan Stanley bertindak sebagai manajer utama pembukuan untuk penawaran ini.
AEP menandatangani perjanjian penjualan forward dengan Bank of America, N.A., Goldman Sachs & Co. LLC dan Morgan Stanley & Co. LLC, di mana perusahaan setuju untuk menerbitkan dan menjual saham-saham tersebut. Penjamin emisi memiliki opsi 30 hari untuk membeli hingga tambahan 3.070.866 saham dengan ketentuan yang sama.
Penyelesaian perjanjian penjualan forward diperkirakan akan terjadi pada atau sebelum 31/05/2028. AEP dapat memilih penyelesaian tunai atau penyelesaian saham bersih untuk seluruh atau sebagian kewajibannya berdasarkan perjanjian tersebut, dengan tunduk pada kondisi tertentu.
Perusahaan utilitas raksasa ini, yang diperdagangkan pada rasio P/E sebesar 19,6 dengan kapitalisasi pasar sebesar $71,9 miliar, telah mempertahankan pembayaran dividen selama 56 tahun berturut-turut. Menurut analisis InvestingPro, saham saat ini tampak dinilai terlalu tinggi relatif terhadap Nilai Wajarnya. Investor dapat mengakses Laporan Riset Pro yang komprehensif untuk wawasan lebih mendalam mengenai valuasi AEP beserta 7 ProTips tambahan.
Jika AEP memilih penyelesaian fisik, perusahaan berencana menggunakan hasil bersih untuk keperluan perusahaan umum, yang dapat mencakup kontribusi modal kepada anak perusahaan utilitas, akuisisi, atau pembayaran utang.
Penawaran ini dilakukan berdasarkan pernyataan pendaftaran shelf yang telah efektif dan diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (U.S. Securities and Exchange Commission).
AEP mengoperasikan sistem transmisi listrik terbesar di negara tersebut dengan 40.000 mil jalur transmisi dan lebih dari 252.000 mil jalur distribusi, melayani 5,6 juta pelanggan di 11 negara bagian. Perusahaan memiliki kapasitas pembangkit listrik yang dimiliki dan dikontrak sekitar 32.000 megawatt.
Source http://dlvr.it/TSW9rv
