Par Petroleum, anak perusahaan dari Par Pacific Holdings Inc. (NYSE:PARR), menetapkan harga penempatan privat senilai $500 juta dalam surat utang senior tanpa jaminan pada Senin, menurut pernyataan perusahaan.
Surat utang tersebut memiliki tingkat bunga 7,375% dan jatuh tempo pada 1 Juni 2034. Efek ini akan diterbitkan pada nilai par dan dijamin oleh Par Pacific serta anak perusahaan yang menjamin fasilitas kredit bergulir berbasis aset senior beragunan milik perusahaan.
Penawaran ini diperkirakan akan ditutup pada 14 Mei 2026, dengan tunduk pada syarat-syarat penutupan yang berlaku umum. Par Pacific berencana menggunakan hasil dari penawaran ini, bersama dengan kas yang tersedia atau pinjaman di bawah fasilitas kreditnya, untuk melunasi seluruh saldo pokok pinjaman berjangka Par Petroleum yang jatuh tempo pada 2030 dan mengakhiri fasilitas tersebut.
Refinancing ini terjadi saat saham Par Pacific telah melonjak 251% dalam setahun terakhir, diperdagangkan pada $64,50 dengan kapitalisasi pasar sebesar $3,23 miliar. Menurut tips dari InvestingPro, lima analis baru-baru ini merevisi perkiraan laba mereka ke atas untuk periode mendatang, mencerminkan kepercayaan yang semakin besar terhadap prospek perusahaan.
Surat utang ini ditawarkan melalui penempatan privat berdasarkan Rule 144A dan Regulation S dari Securities Act 1933 kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat dan pihak non-AS di luar Amerika Serikat.
Par Pacific, yang berkantor pusat di Houston, mengoperasikan kapasitas kilang gabungan sebesar 219.000 barel per hari di empat lokasi di Hawaii, Pacific Northwest, dan Rockies. Perusahaan ini juga memiliki jaringan infrastruktur energi yang mencakup 13 juta barel kapasitas penyimpanan serta aset jalur laut, rel, rak, dan pipa.
Analisis InvestingPro menunjukkan bahwa saham ini tampak undervalued pada level saat ini, dengan perusahaan mendapatkan skor kesehatan keuangan "GREAT". Untuk wawasan lebih mendalam mengenai valuasi Par Pacific dan akses ke lebih dari 10 ProTips tambahan, kunjungi Laporan Riset Pro yang komprehensif di InvestingPro.
Perusahaan ini mengoperasikan merek ritel Hele di Hawaii dan jaringan toko serba ada nomnom di Pacific Northwest. Par Pacific memiliki 46% saham di Laramie Energy, sebuah perusahaan produksi gas alam dengan operasi di Colorado bagian barat.
Surat utang ini belum terdaftar berdasarkan Securities Act atau undang-undang efek negara bagian.
Source http://dlvr.it/TSV9Sr
