Morgan Stanley menaikkan peringkat two saham semikonduktor Greater China menjadi Overweight dari Equal-weight, dengan alasan penguatan harga chip memori dan peluang ekspansi kapasitas.
Peningkatan peringkat ini mencerminkan fundamental yang membaik di pasar memori, khususnya untuk produk DDR4, beserta prospek pertumbuhan dalam aplikasi khusus.
1. Winbond Electronics Corp (2344.TW) - Morgan Stanley menaikkan peringkat Winbond menjadi Overweight dari Equal-weight dan lebih dari menggandakan target harganya menjadi NT$222,00 dari NT$100,00.
Bank tersebut menaikkan estimasi laba per saham 2026 sebesar 23%, sementara proyeksi EPS 2027 dan 2028 masing-masing meningkat sebesar 65% dan 94%.
Perkiraan yang direvisi ini mencakup kekuatan harga DDR4 bersama peluang baru dari produk SiCap dan SLC NAND. Kenaikan substansial dalam estimasi laba jangka panjang mengindikasikan bahwa Morgan Stanley memperkirakan pertumbuhan laba yang semakin cepat seiring lini produk baru ini mendapatkan momentum.
2. Nanya Technology Corp (2408.TW) - Morgan Stanley menaikkan peringkat Nanya menjadi Overweight dari Equal-weight dan menaikkan target harganya menjadi NT$380,00 dari NT$278,00.
Bank tersebut meningkatkan estimasi EPS 2026 sebesar 15%, dengan proyeksi 2027 dan 2028 masing-masing naik 29% dan 33%. Peningkatan peringkat ini mencerminkan kekuatan harga DDR4 dan pandangan Morgan Stanley yang semakin positif terhadap perjanjian jangka panjang dengan pelanggan server dan solid-state drive enterprise.
Selain itu, Nanya berencana menambah kapasitas DDR5 sebesar 5.000 wafer per bulan mulai kuartal ketiga 2026, yang diharapkan dapat mendukung pertumbuhan di masa depan.
http://dlvr.it/TSpgWh
